-----BEGIN PRIVACY-ENHANCED MESSAGE----- Proc-Type: 2001,MIC-CLEAR Originator-Name: webmaster@www.sec.gov Originator-Key-Asymmetric: MFgwCgYEVQgBAQICAf8DSgAwRwJAW2sNKK9AVtBzYZmr6aGjlWyK3XmZv3dTINen TWSM7vrzLADbmYQaionwg5sDW3P6oaM5D3tdezXMm7z1T+B+twIDAQAB MIC-Info: RSA-MD5,RSA, GM9mFFv+tJ/3Hc3gg93Pm84eWkrA6jLkPZwTbHqCaPCQiDV5M3kxxJNfooLDH+Ne /uJXeM+zTPSFLXRyyaSkxA== 0000903423-07-001232.txt : 20071231 0000903423-07-001232.hdr.sgml : 20071231 20071231161351 ACCESSION NUMBER: 0000903423-07-001232 CONFORMED SUBMISSION TYPE: SC 13D PUBLIC DOCUMENT COUNT: 14 FILED AS OF DATE: 20071231 DATE AS OF CHANGE: 20071231 GROUP MEMBERS: GOLDMAN, SACHS & CO. GROUP MEMBERS: GOLDMAN, SACHS MANAGEMENT GP GMBH GROUP MEMBERS: GS ADVISORS VI, L.L.C. GROUP MEMBERS: GS CAPITAL PARTNERS VI FUND, L.P. GROUP MEMBERS: GS CAPITAL PARTNERS VI GMBH & CO. KG GROUP MEMBERS: GS CAPITAL PARTNERS VI OFFSHORE FUND, L.P. GROUP MEMBERS: GS CAPITAL PARTNERS VI PARALLEL, L.P. GROUP MEMBERS: GS PARTHENON A, L.P. GROUP MEMBERS: GS PARTHENON B, L.P. GROUP MEMBERS: GSCP VI ADVISORS, L.L.C. GROUP MEMBERS: GSCP VI OFFSHORE ADVISORS, L.L.C. SUBJECT COMPANY: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: FIRST MARBLEHEAD CORP CENTRAL INDEX KEY: 0001262279 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: PERSONAL CREDIT INSTITUTIONS [6141] IRS NUMBER: 043295311 FISCAL YEAR END: 0630 FILING VALUES: FORM TYPE: SC 13D SEC ACT: 1934 Act SEC FILE NUMBER: 005-79549 FILM NUMBER: 071334623 BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 800 BOYLSTON ST. STREET 2: 34TH FLOOR CITY: BOSTON STATE: MA ZIP: 02199-8157 BUSINESS PHONE: 617 638-2000 MAIL ADDRESS: STREET 1: 800 BOYLSTON ST. STREET 2: 34TH FLOOR CITY: BOSTON STATE: MA ZIP: 02199-8157 FILED BY: COMPANY DATA: COMPANY CONFORMED NAME: GOLDMAN SACHS GROUP INC/ CENTRAL INDEX KEY: 0000886982 STANDARD INDUSTRIAL CLASSIFICATION: SECURITY BROKERS, DEALERS & FLOTATION COMPANIES [6211] IRS NUMBER: 134019460 STATE OF INCORPORATION: DE FISCAL YEAR END: 1124 FILING VALUES: FORM TYPE: SC 13D BUSINESS ADDRESS: STREET 1: 85 BROAD ST CITY: NEW YORK STATE: NY ZIP: 10004 BUSINESS PHONE: 2129021000 MAIL ADDRESS: STREET 1: 85 BROAD ST CITY: NEW YORK STATE: NY ZIP: 10004 SC 13D 1 goldman-marble13d_1228.htm

 

UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

SCHEDULE 13D

Under the Securities Exchange Act of 1934

(Amendment No. __)*

 

The First Marblehead Corporation

(Name of Issuer)

 

Common Stock, par value $.01 per share

(Title of Class of Securities)

 

320771108

(CUSIP Number)

 

Ben I. Adler, Esq.

Goldman, Sachs & Co.

One New York Plaza

New York, New York 10004

(212) 902-1000

 

With a copy to:

 

Christopher E. Austin, Esq.

Benet J. O’Reilly, Esq.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP

One Liberty Plaza

New York, NY 10006

(212) 225-2000

 

(Name, Address and Telephone Number of Person Authorized to Receive Notices and Communications)

December 21, 2007

(Date of Event which Requires Filing of this Statement)

 

If the filing person has previously filed a statement on Schedule 13G to report the acquisition that is the subject of this Schedule 13D, and is filing this schedule because of §§240.13d-1(e), 240.13d-1(f) or 240.13d-1(g), check the following box. o

 

Note: Schedules filed in paper format shall include a signed original and five copies of the schedule, including all exhibits. See §240.13d-7 for other parties to whom copies are to be sent.

 

*The remainder of this cover page shall be filled out for a reporting person’s initial filing on this form with respect to the subject class of securities, and for any subsequent amendment containing information which would alter disclosures provided in a prior cover page.

 

 

 

 

 

 



 

 

The information required on the remainder of this cover page shall not be deemed to be “filed” for the purpose of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934 (“Act”) or otherwise subject to the liabilities of that section of the Act but shall be subject to all other provisions of the Act (however, see the Notes).

 

 

2

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

The Goldman Sachs Group, Inc.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

5,373,313

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

5,439,332

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

5,439,332

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

5.5%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

HC; CO

 

 

3

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

Goldman, Sachs & Co.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

WC; OO; AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)               x

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

New York

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

5,373,313

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

5,439,332

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

5,439,332

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

5.5%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

BD; PN; IA

 

 

 

4

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GSCP VI Advisors, L.L.C.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

5,320,284

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

5,320,284

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

5,320,284

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

5.4%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

OO

 

 

5

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Advisors VI, L.L.C.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

OO

 

 

6

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

OO

 

 

7

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

Goldman, Sachs Management GP GmbH

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

AF

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Germany

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

OO

 

 

8

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Capital Partners VI Parallel, L.P.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

WC

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

9

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

WC

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Cayman Islands

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

10

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Capital Partners VI Fund, L.P.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

WC

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

11

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

WC

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Germany

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

0

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

0

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

0

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.0%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

12

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Parthenon B, L.P.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

OO

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

4,637,366

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

4,637,366

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

4,637,366

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

4.7%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

 

13

 

 

 



 

 

 

CUSIP No. 320771108

13D

 

 

1

NAMES OF REPORTING PERSONS

I.R.S. IDENTIFICATION NOS. OF ABOVE PERSONS (ENTITIES ONLY)

GS Parthenon A, L.P.

2

CHECK THE APPROPRIATE BOX IF A MEMBER OF A GROUP
(a) o

(b) o

3

SEC USE ONLY

4

SOURCE OF FUNDS

OO

5

CHECK IF DISCLOSURE OF LEGAL PROCEEDINGS IS REQUIRED PURSUANT TO ITEMS 2(d) or 2(e)                o

6

CITIZENSHIP OR PLACE OF ORGANIZATION

Delaware

NUMBER OF SHARES
BENEFICIALLY OWNED BY
EACH REPORTING PERSON
WITH

7

SOLE VOTING POWER

0

8

SHARED VOTING POWER

682,918

9

SOLE DISPOSITIVE POWER

0

10

SHARED DISPOSITIVE POWER

682,918

11

AGGREGATE AMOUNT BENEFICIALLY OWNED BY EACH REPORTING PERSON

682,918

12

CHECK IF THE AGGREGATE AMOUNT IN ROW (11) EXCLUDES CERTAIN SHARES                                        x

13

PERCENT OF CLASS REPRESENTED BY AMOUNT IN ROW (11)

0.7%

14

TYPE OF REPORTING PERSON

PN

 

 

 

14

 

 

 



 

 

 

Item 1.

Security and Issuer

This statement relates to shares of common stock, par value $.01 per share (the “Common Stock”), of The First Marblehead Corporation, a Delaware corporation (the “Issuer”). The principal executive offices of the Issuer are located at the Prudential Tower, 800 Boylston Street, 34th Floor, Boston, Massachusetts 02199.

Item 2.

Identity and Background

This statement is being filed by The Goldman Sachs Group, Inc. (“GS Group”), Goldman, Sachs & Co. (“Goldman Sachs”), GSCP VI Advisors, L.L.C. (“GSCP Advisors”), GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C. (“GSCP Offshore Advisors”), GS Advisors VI, L.L.C. (“GS Advisors”), Goldman, Sachs Management GP GmbH (“GS GmbH”), GS Capital Partners VI Fund, L.P. (“GS Capital”), GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P. (“GS Offshore”), GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG (“GS Germany”), GS Capital Partners VI Parallel, L.P. (“GS Parallel”), GS Parthenon A, L.P. (“GS Parthenon A”) and GS Parthenon B, L.P. (“GS Parthenon B” and, together with the foregoing entities, the “Reporting Persons”). GS Parthenon A and GS Parthenon B are referred to herein as the “Purchasers”.

Neither the present filing nor anything contained herein shall be construed as an admission that any Reporting Person constitutes a “person” for any purpose other than for compliance with Section 13(d) of the Securities Exchange Act of 1934, as amended.

GS Group is a Delaware corporation and holding company that (directly and indirectly through subsidiaries or affiliated companies or both) is a leading investment banking organization. Goldman Sachs, a New York limited partnership, is an investment banking firm and a member of the New York Stock Exchange and other national exchanges. Goldman Sachs also serves as the manager for GSCP Advisors, GSCP Offshore Advisors and GS Advisors and the investment manager for GS Capital, GS Offshore, GS Germany and GS Parallel. Goldman Sachs is wholly owned, directly and indirectly, by GS Group. GSCP Advisors, a Delaware limited liability company, is the sole general partner of each of GS Capital, GS Parthenon A and GS Parthenon B. GSCP Offshore Advisors, a Delaware limited liability company, is the sole general partner of GS Offshore. GS Advisors, a Delaware limited liability company, is the sole general partner of GS Parallel. GS GmbH, a German company with limited liability, is the sole general partner of GS Germany. Each of GS Capital, a Delaware limited partnership, GS Offshore, a Cayman Islands exempted limited partnership, GS Germany, a German limited partnership, and GS Parallel, a Delaware limited partnership, was formed for the purpose of investing in equity, equity-related and similar securities or instruments, including debt or other securities or instruments with equity-like returns or an equity component. Each of GS Parthenon A, a Delaware limited partnership, and GS Parthenon B, a Delaware limited partnership, was formed to purchase the shares of the Issuer described in this Schedule 13D. Each of GS Capital, GS Offshore and GS Germany is a limited partner of GS Parthenon B, and GS Parallel is a limited partner of GS Parthenon A. The principal address of each Reporting Person is 85 Broad Street, New York, New York 10004.

The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each director of GS Group are set forth in Schedule I hereto and are incorporated herein by reference. The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each executive officer of GSCP Advisors are set forth in Schedule II-A hereto and are incorporated herein by reference. The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each executive officer of GSCP Offshore Advisors are set forth in Schedule II-B hereto and are incorporated herein by reference. The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each executive officer of GS Advisors are set forth in Schedule II-C hereto and are

 

 

15

 

 

 



 

incorporated herein by reference. The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each executive officer of GS GmbH are set forth in Schedule II-D hereto and are incorporated herein by reference. The name, business address, present principal occupation or employment and citizenship of each member of the Principal Investment Area Investment Committee of Goldman Sachs, which is responsible for making all investment decisions for each of GSCP Advisors, GSCP Offshore Advisors, GS Advisors, GS Capital, GS Offshore, GS Germany and GS Parallel on behalf of Goldman Sachs, are set forth in Schedule II-E hereto and are incorporated herein by reference.

During the last five years, none of the Reporting Persons, nor, to the knowledge of each of the Reporting Persons, any of the persons listed on Schedules I, II-A, II-B, II-C, II-D or II-E hereto, (i) has been convicted in a criminal proceeding (excluding traffic violations or similar misdemeanors) or (ii) except as set forth on Schedule III hereto, has been a party to a civil proceeding of a judicial or administrative body of competent jurisdiction and as a result of such proceeding was or is subject to a judgment, decree, or final order enjoining future violations of, or prohibiting or mandating activities subject to federal or state securities laws or finding any violation with respect to such laws.

The Reporting Persons have entered into a Joint Filing Agreement, dated December 31, 2007, a copy of which is attached as Exhibit 1 hereto.

Item 3.

Source and Amounts of Funds or Other Consideration

As more fully described herein, on December 21, 2007 (the “Initial Closing Date”), the Issuer and the Purchasers entered into an Investment Agreement (the “Investment Agreement”). Pursuant to the Investment Agreement and immediately following the execution thereof, the Purchasers purchased 59,800 shares of the Issuer’s newly-created Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock, par value $0.01 per share (the “Series A Preferred Stock”), for an aggregate purchase price of $59,800,000 in cash. Furthermore, subject to the terms and conditions of the Investment Agreement, the Purchasers have agreed to purchase 200,695 shares of the Issuer’s Series B Non-Voting Convertible Preferred Stock, par value $0.01 per share (the “Series B Preferred Stock” and, together with the Series A Preferred Stock, the “Preferred Stock”), for an aggregate purchase price of $200 ,695,000 in cash. The total investment the Purchasers expect to make for the purchase of the Preferred Stock pursuant to the Investment Agreement is approximately $260.5 million.

The funds used by the Purchasers to purchase the shares of Series A Preferred Stock were obtained from capital contributions made by their respective partners. The funds to be used by the Purchasers to purchase the shares of Series B Preferred Stock will be obtained from capital contributions made by their respective partners.

The funds for shares of Common Stock acquired in ordinary course trading activities by Goldman Sachs or another wholly-owned broker or dealer subsidiary of GS Group and reported as beneficially owned in this Schedule 13D came from the working capital of Goldman Sachs or such other subsidiary. The funds for shares of Common Stock which may be deemed to be beneficially owned by the Reporting Persons held in client accounts with respect to which Goldman Sachs or another wholly-owned subsidiary of GS Group or their employees have investment discretion (“Managed Accounts”) came from client funds. The Reporting Persons disclaim beneficial ownership of shares of Common Stock held in Managed Accounts.

None of the individuals listed on Schedules I, II-A, II-B, II-C, II-D or II-E hereto has contributed any funds or other consideration towards the purchase of the Preferred Stock except insofar as they may have partnership interests in any of the Reporting Persons and have made capital contributions to any of the Reporting Persons, as the case may be.

 

 

16

 

 

 



 

 

Item 4.

Purpose of Transaction

The purpose of the acquisition of the shares of Preferred Stock by the Purchasers pursuant to the Investment Agreement is to acquire a significant equity interest in the Issuer for investment purposes. The terms of this investment are described in the summary of the Investment Agreement in Item 6 below. An affiliate of GS Group and the Issuer have entered into a commitment letter, dated as of December 28, 2007, pursuant to which such affiliate of GS Group has committed to provide a newly formed special purpose vehicle up to $1 billion of financing to acquire private student loans.

Except as otherwise described in this Schedule 13D, the Reporting Persons currently have no plans or proposals which relate to or would result in any transaction, event or action enumerated in paragraphs (a) through (j) of Item 4 of the instructions to Schedule 13D.

Each of the Reporting Persons reserves the right, in light of its ongoing evaluation of the Issuer’s financial condition, business, operations and prospects, the market price of the Common Stock, conditions in the securities markets generally, general economic and industry conditions, its business objectives and other relevant factors, to change its plans and intentions at any time, as it deems appropriate. In particular, any one or more of the Reporting Persons (and their respective affiliates) reserves the right, in each case subject to the terms and conditions of the Investment Agreement, the Certificates of Designations (as defined below) and any applicable law, to (i) purchase additional shares of Common Stock or other securities of the Issuer, (ii) sell or transfer shares of the Preferred Stock or Common Stock or other securities beneficially owned by them from time to time in public or private transac tions, (iii) cause any of the Purchasers to distribute in kind to their respective partners or members, as the case may be, shares of Preferred Stock or Common Stock or other securities owned by such Purchasers, (iv) enter into privately negotiated derivative transactions with institutional counterparties to hedge the market risk of some or all of their positions in the shares of Common Stock, Preferred Stock, or other securities and (v) consider participating in a business combination transaction that would result in an acquisition of all of the Issuer’s outstanding Common Stock. To the knowledge of each Reporting Person, each of the persons listed on Schedules I, II-A, II-B, II-C, II-D and II-E hereto may make similar evaluations from time to time or on an ongoing basis.

Item 5.

Interest in Securities of the Issuer

(a)           The Issuer represented and warranted to the Purchasers in the Investment Agreement that, as of December 19, 2007, there were 93,500,871 shares of Common Stock outstanding.

As of December 21, 2007, each of GS Group and Goldman Sachs may be deemed to beneficially own an aggregate of 5,439,332 shares of Common Stock, consisting of (i) 59,800 shares of Series A Preferred Stock acquired by the Purchasers on the Initial Closing Date, which are convertible into 5,320,284 shares of Common Stock, (ii) 53,029 shares of Common Stock acquired by Goldman Sachs or another wholly-owned broker or dealer subsidiary of GS Group in ordinary course trading activities and (iii) 66,019 shares of Common Stock held in Managed Accounts, representing in the aggregate approximately 5.5% of the outstanding Common Stock. The Reporting Persons disclaim beneficial ownership of shares of Common Stock held in Managed Accounts.

As of December 21, 2007, GSCP Advisors may be deemed to beneficially own an aggregate of 5,320,284 shares of Common Stock which may be deemed to be beneficially owned by the Purchasers, consisting of 59,800 shares of Series A Preferred Stock acquired by the Purchasers on the Initial Closing

 

 

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Date, which are convertible into 5,320,284 shares of Common Stock, representing in the aggregate approximately 5.4% of the outstanding Common Stock.

As of December 21, 2007, GS Parthenon A may be deemed to beneficially own an aggregate of 682,918 shares of Common Stock, consisting of 7,676 shares of Series A Preferred Stock acquired on the Initial Closing Date, which are convertible into 682,918 shares of Common Stock, representing in the aggregate approximately 0.7% of the outstanding Common Stock.

As of December 21, 2007, GS Parthenon B may be deemed to beneficially own an aggregate of 4,637,366 shares of Common Stock, consisting of 52,124 shares of Series A Preferred Stock acquired on the Initial Closing Date, which are convertible into 4,637,366 shares of Common Stock, representing in the aggregate approximately 4.7% of the outstanding Common Stock.

As of December 21, 2007, (i) GS Parthenon A may be deemed to have the right to acquire an aggregate of 1,717,400 shares of Common Stock (representing approximately 1.8% of the outstanding Common Stock), as a result of its right to acquire pursuant to the Investment Agreement, subject to certain conditions, 25,761 shares of Series B Preferred Stock, and (ii) GS Parthenon B may be deemed to have the right to acquire an aggregate of 11,662,266 shares of Common Stock (representing approximately 11.1% of the outstanding Common Stock), as a result of its right to acquire pursuant to the Investment Agreement, subject to certain conditions, 174,934 shares of Series B Preferred Stock. Each of the Reporting Persons disclaims beneficial ownership of any such shares of Common Stock that the Purchasers may be deemed to have the right to acquire as a result of the Purchasers’ right to acquire, subject to certain conditions , Series B Preferred Stock pursuant to the Investment Agreement.

In accordance with Securities and Exchange Commission Release No. 34-395538 (January 12, 1998) (the “Release”), this Schedule 13D reflects the securities beneficially owned by certain operating units (collectively, the “Goldman Sachs Reporting Units”) of GS Group and its subsidiaries and affiliates (collectively, “GSG”). This Schedule 13D does not reflect securities, if any, beneficially owned by any operating units of GSG whose ownership of securities is disaggregated from that of the Goldman Sachs Reporting Units in accordance with the Release. The Goldman Sachs Reporting Units disclaim beneficial ownership of the securities beneficially owned, if any, by (i) any client accounts with respect to which the Goldman Sachs Reporting Units or their employees have voting or investment discretion, or both, and (ii) certain investment entities of which the Goldman Sachs Reporting Units acts as the general partner, managing general partner or other manager, to the extent interests in such entities are held by persons other than the Goldman Sachs Reporting Units.

None of the Reporting Persons or, to the knowledge of any of the Reporting Persons, any of the persons listed on Schedules I, II-A, II-B, II-C, II-D and II-E hereto may be deemed to beneficially own any shares of Common Stock other than as set forth herein.

(b)           Each Reporting Person shares the power to vote or direct the vote and to dispose or direct the disposition of shares of Common Stock beneficially owned by such Reporting Person as indicated herein.

(c)           Schedule IV sets forth transactions in the Common Stock which were effected during the sixty day period from October 22, 2007 through December 21, 2007, all of which were effected in the ordinary course of business of Goldman Sachs or another wholly-owned broker or dealer subsidiary of GS Group. The transactions in the Common Stock described in Schedule IV were effected on the New York Stock Exchange, NYSE Arca, the Chicago Stock Exchange or the over-the-counter market.

Except as set forth in Schedule IV hereto, no transactions in the Common Stock were effected by the Reporting Persons or, to the knowledge of any of the Reporting Persons, any of the persons listed on Schedules I, II-A, II-B, II-C, II-D and II-E hereto, during the sixty day period from October 22, 2007 through December 21, 2007.

 

 

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(d)           Except for clients of Goldman Sachs who may have the right to receive or the power to direct the receipt of dividends from, or the proceeds from the sale of, shares of Common Stock, if any, held in Managed Accounts, no other person is known by the Reporting Persons to have the right to receive or the power to direct the receipt of dividends from, or the proceeds from the sale of, any shares of Common Stock beneficially owned by the Reporting Persons.

(e)           Not applicable.

Item 6.

Contracts, Arrangements, Understandings or Relationships with Respect to Securities of the Issuer

Investment Agreement

As indicated in Item 3 above, on the Initial Closing Date, the Issuer entered into the Investment Agreement with the Purchasers pursuant to which the Issuer agreed to issue and sell, and the Purchasers agreed to purchase, (i) on the Initial Closing Date, 59,800 shares of Series A Preferred Stock, at a purchase price of $1,000 per share, which are convertible into 5,320,284 shares of Common Stock at a conversion price of $11.24 per share, and (ii) on the date of the closing of the purchase of the Series B Preferred Stock (the “Subsequent Closing Date”), after receipt of applicable regulatory approvals and determinations and satisfaction of other closing conditions described below, 200,695 shares of Series B Preferred Stock, at a purchase price of $1,000 per share, which are convertible into 13,379,666 shares of Common Stock at a conversion price of $15 per share. (The completion of the purchase and sale o f Series B Preferred Stock is referred to as the “Subsequent Closing”.) If, between the Initial Closing Date and the Subsequent Closing Date, the Issuer declares, sets aside or pays any cash dividends on, or makes any other distributions in cash in respect of, any of the Common Stock (other than the $0.12 per share dividend announced by the Issuer on December 7, 2007), or establishes a record date with respect to any of the foregoing and such record date is on or after the Initial Closing Date and prior to the Subsequent Closing Date, the per share purchase price with respect to each share of Series B Preferred Stock shall be reduced to an amount equal to the product of (i) one thousand multiplied by (ii) the amount equal to (A) $15.00 minus the aggregate per share amount of such cash dividends and distributions, divided by (B) $15.00.

The shares of Preferred Stock sold or to be sold by the Issuer to the Purchasers pursuant to the Investment Agreement are referred to herein as the “Preferred Shares”. The Preferred Shares and the shares of Common Stock issuable upon conversion of the Preferred Shares are referred to collectively herein as the “Purchasers’ Shares”. Assuming completion of the sale of the Series B Preferred Stock on the Subsequent Closing Date and conversion of all of the Preferred Shares, the Purchasers would own approximately 19.99% of the number of shares of Common Stock outstanding as of December 19, 2007 (before giving effect to the sale of the Preferred Stock).

The Certificate of Designations governing the Series A Preferred Stock (the “Series A Certificate of Designations”) and the Certificate of Designations governing the Series B Preferred Stock (the “Series B Certificate of Designations”) are referred to herein as the “Certificates of Designations”.

The Investment Agreement also contains the following provisions:

Board Representation. The Issuer has agreed that GS Parthenon A has the right to designate one representative to the Issuer’s board of directors (the “Board”) following the Initial Closing Date, provided that such representative is reasonably acceptable to the Issuer’s nominating committee. Such director

 

 

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may also designate a person to participate as a non-voting observer at any meeting of the Board that the director is unable to attend. As of the date hereof, GS Parthenon A has not exercised the right to designate a representative to the Board.

Future Issuances. The Purchasers have the right to purchase their proportionate percentage of new equity securities issued and sold by the Issuer. This right is subject to exceptions, as further set forth in the Investment Agreement, including issuances (i) pursuant to equity plans approved by the Board and (ii) in consideration for mergers, acquisitions, joint ventures, strategic alliances and other license agreements.

The rights to designate a representative to the Board and to participate in future issuances of equity securities terminate at such time that the Purchasers cease to hold shares representing (or convertible into) at least 4.5% of the outstanding Common Stock.

Information Rights. The Purchasers have certain information and inspection rights with respect to the Issuer.

Standstill. The Purchasers, GS Capital, GS Offshore, GS Germany and GS Parallel have agreed that for a two-year period following the Initial Closing Date, they will not, directly or indirectly, (i) acquire beneficial ownership of additional shares of Common Stock if such acquisition would result in them owning more than 24.9% of the Issuer’s outstanding voting securities or (ii) take certain other actions to influence or related to a change in control of the Issuer.

Restrictions on Transfer. The Purchasers have agreed that they will not, for the period from the Initial Closing Date to June 20, 2009, sell or transfer, or enter into any hedging transaction which is designed to result in substantially the same economic effect (collectively, “Transfer”), the Purchasers’ Shares other than to an affiliate of the Purchasers; provided, however that beginning on December 21, 2008, the Purchasers shall be permitted to Transfer up to two-thirds of the Purchasers’ Shares (provided that any such Transfer is in accordance with the Investment Agreement).

Subject to certain exceptions, the Purchasers may not (i) sell or otherwise transfer Purchasers’ Shares (other than to an affiliate of a Purchaser) in an amount that would, on an as-converted basis, represent more than 9.9% of the outstanding shares of Common Stock or (ii) exercise their ability under the Certificates of Designations to convert the Preferred Shares to the extent that Purchasers and their affiliates would, after giving effect to such conversion, own more than 9.9% of the outstanding shares of Common Stock. This provision shall terminate at such time as the Issuer is no longer a savings and loan holding company or a bank holding company.

Conduct of the Business of the Issuer. The Issuer covenants that, except as expressly provided or permitted in the Investment Agreement and the accompanying schedules or as consented to in writing by Purchasers, during the period commencing on the Initial Closing Date and ending on the Subsequent Closing Date or such earlier date as the relevant section of the Investment Agreement may be terminated in accordance with its terms (the “Pre-Closing Period”), the Issuer shall, and shall cause each of its subsidiaries to, use commercially reasonable efforts to carry on its business in the ordinary course of business and use reasonable best efforts to maintain and preserve its and each of its subsidiary’s business and preserve its business relationships with customers, strategic partners, suppliers, distributors and others having business dealings with it; provided, that nothing in the Investment Agreement shall limit or require any actions that the Board may, in good faith, determine to be inconsistent with their duties or the Issuer’s obligations under applicable law. Without limiting the generality of the foregoing sentence, except as expressly provided in the Investment Agreement and the accompanying schedules, during the Pre-Closing Period the Issuer shall not, and shall not permit any of its subsidiaries to, directly or indirectly, do any of the following without the prior written consent of Purchasers: (i) declare, set aside or pay any dividends on, or make any other distributions (whether in cash, securities or other property) in respect of any of its

 

 

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capital stock or other equity interests (other than (A) dividends and distributions by a direct or indirect wholly owned subsidiary of the Issuer to its parent, (B) the payment of the $0.12 per share dividend announced by the Issuer on December 7, 2007 and (C) subsequent regular quarterly cash dividends in amounts consistent with past practice on the Common Stock), (ii) split, combine or reclassify any of its capital stock or issue or authorize the issuance of any other securities or other ownership interests in respect of, in lieu of or in substitution for shares of its capital stock or any of its other securities or ownership interests or (iii) authorize any of, or commit or agree, in writing or otherwise, to take any of, the foregoing actions. In addition, from and after the Initial Closing Date, the Issuer covenants not to, and to cause its subsidiaries not to, enter into any non-competition or other contract that would prohibit or otherwise restrict, or purport to prohibit or otherwise restrict, Purchasers or any of their affiliates (it being understood that the Issuer and its subsidiaries are not considered to be affiliates of Purchasers) from freely engaging anywhere in the world in any business.

Liquidity. The Issuer covenants that during the period beginning on the Initial Closing Date and ending March 31, 2010 (i) the Issuer shall, and shall cause each of its subsidiaries to, invest its “cash, cash equivalents and investments” consistent with the Issuer’s current investment policy, as adopted by the investment committee of the Board on August 9, 2005, (ii) the Issuer shall cause Union Federal Savings Bank’s capital position to at all times remain “well capitalized” and (iii) the Issuer shall, and shall cause each of its subsidiaries to, use reasonable best efforts to manage its “cash, cash equivalents and investments” in a reasonable and prudent manner.

Section 203 of the Delaware General Corporation Law. The Issuer represents and warrants that the Board has taken all actions necessary so that the restrictions contained in Section 203 of the Delaware General Corporation Law applicable to a “business combination” (as defined in Section 203) shall not apply to the transactions contemplated by the Investment Agreement and, to the Issuer’s knowledge, no other “fair price”, “moratorium”, “control share acquisition” or other similar anti-takeover law is applicable to such transactions.

Conditions to Purchase of Series B Preferred Stock. The Purchasers have agreed to purchase 200,695 shares of Series B Preferred Stock upon satisfaction of certain conditions, including the receipt of all regulatory approvals and determinations and the accuracy of the representations and warranties as of the Initial Closing Date. Both the Issuer, on the one hand, and the Purchasers, on the other, have agreed to use commercially reasonable efforts to obtain necessary regulatory approvals in connection with the transactions contemplated by the Investment Agreement.

Termination of Obligation to Effect the Subsequent Closing. The obligations of the Issuer and the Purchasers to effect the Subsequent Closing may be terminated on or at any time prior to the Subsequent Closing (i) by mutual written consent of the parties, (ii) by the Issuer or the Purchasers in the event of a material uncured breach or failure to perform by the other party, (iii) by the Issuer or the Purchasers if the Subsequent Closing shall not have occurred on or prior to December 21, 2008 or (iv) by the Purchasers if advised by any banking authority that the Purchasers will not receive the confirmation required by the Purchasers to proceed with the Subsequent Closing.

Indemnification. Each of the Issuer, on the one hand, and the Purchasers, on the other, have agreed to indemnify each other for any breach of their respective representations, warranties, covenants and agreements or for matters arising out of the execution and delivery of the Investment Agreement. Subject to certain exceptions set forth in the Investment Agreement, neither the Issuer nor the Purchasers will be entitled to an indemnity until losses exceed $1.5 million prior to the Subsequent Closing Date and $5.0 million thereafter, and the aggregate losses for which a party is obligated to indemnify the other are $28.5 million prior to the Subsequent Closing Date and $100.0 million thereafter.

 

 

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The foregoing description of the Investment Agreement is subject to, and qualified in its entirety by, the full text of the Investment Agreement, which is attached hereto as Exhibit 2 and is incorporated herein by reference.

Amended and Restated Registration Rights Agreement

On the Initial Closing Date, the Issuer entered into an Amended and Restated Registration Rights Agreement (the “Registration Rights Agreement”) with the Purchasers and certain other stockholders named therein (the “Other Stockholders”) that (i) amends and restates a registration rights agreement by and among the Issuer and the Other Stockholders and (ii) provides for required and incidental rights to register under the Securities Act of 1933, as amended, (A) shares of Common Stock held by the Purchasers and the Other Stockholders and (B) shares of Common Stock into which other securities held by the Purchasers or the Other Stockholders are convertible. The Other Stockholders include certain directors and other significant stockholders of the Issuer and their affiliates that are identified on Exhibit A to the Registration Rights Agreement. The Issuer may postpone, for a reasonable period not to exceed an aggregate of 90 days, the filing or the effectiveness of a registration statement pursuant to the Registration Rights Agreement if the Issuer determines reasonably and in good faith that such filing would have a material adverse effect on any proposal or plan by the Issuer to engage in any significant transaction; provided, that the Issuer may not do so more than once in any 12-month period. In addition, the Issuer shall not be required to effect more than four registrations pursuant to the Registration Rights Agreement; provided, that the Purchasers shall be entitled to request that the Issuer effect no fewer than two registrations.

The foregoing description of the Registration Rights Agreement is subject to, and qualified in its entirety by, the full text of the Registration Rights Agreement, which is attached hereto as Exhibit 3 and is incorporated herein by reference.

Series A Certificate of Designations and Series B Certificate of Designations

The Series A Preferred Stock was created by the filing of the Series A Certificate of Designations with the Secretary of State of the State of Delaware on December 21, 2007. Subject to the terms of the Investment Agreement, the Series B Certificate of Designations will be filed with the Secretary of State of the State of Delaware prior to the Subsequent Closing Date.

The following is a description of the material terms of the Preferred Stock as reflected in the Certificates of Designations:

Ranking. The Preferred Stock ranks junior to all other series of the Issuer’s preferred stock as to the payment of dividends and the distribution of assets, unless the terms of any such series shall provide otherwise.

Dividends. Dividends will be paid on the Preferred Stock when, as and if, and in the same amounts (on an as-converted basis), declared on the Common Stock.

Liquidation Preference. Upon liquidation, dissolution or winding up of the Issuer, holders of Preferred Stock have the right to receive an amount equal to $0.01 per share of Preferred Stock, plus the amount of any declared but unpaid dividends thereon. After payment of this amount, holders of the Preferred Stock are entitled to participate (on an as-converted basis) with the Common Stock in the distribution of remaining assets.

Conversion. The shares of Series A Preferred Stock are convertible, at the option of the holders, into a number of shares of Common Stock equal to the aggregate Stated Value of the number of shares of

 

 

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Series A Preferred Stock to be converted divided by the initial conversion price of $11.24. The shares of Series B Preferred Stock are convertible, at the option of the holders, into a number of shares of Common Stock equal to the aggregate Stated Value of the number of shares of Series B Preferred Stock to be converted divided by the initial conversion price of $15.00. The “Stated Value” per share of the Preferred Stock is $1,000. The conversion price of the Preferred Stock is subject to adjustment for stock dividends, stock splits and other similar recapitalization events.

Voting. The Preferred Stock has no voting rights, provided that the Issuer shall not, without the consent of the holders of a majority of the outstanding shares of the Preferred Stock, voting separately as a class, amend, alter or repeal or otherwise change any provision of the Issuer’s Restated Certificate of Incorporation or either Certificate of Designations for the Preferred Stock if such amendment would increase or decrease the authorized shares of the Preferred Stock, increase or decrease the par value of the shares of the Preferred Stock or alter or change the powers, preferences or special rights of the shares of the Preferred Stock so as to affect it adversely.

Sale of Preferred Stock by Holders. The Preferred Stock will convert to Common Stock automatically upon transfer thereof by the Purchasers (other than to an affiliate of the Purchasers).

The foregoing description of the Series A Certificate of Designations is subject to, and qualified in its entirety by, the full text of the Series A Certificate of Designations, which is attached hereto as Exhibit 4 and is incorporated herein by reference. The foregoing description of the Series B Certificate of Designations is subject to, and qualified in its entirety by, the full text of the Series B Certificate of Designations,the form of which is attached hereto as Exhibit 5 and is incorporated herein by reference.

Item 7.

Material to Be Filed as Exhibits

Exhibit 1: Joint Filing Agreement, dated as of December 31, 2007, by and among The Goldman Sachs Group, Inc., Goldman, Sachs & Co., GSCP VI Advisors, L.L.C., GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C., GS Advisors VI, L.L.C., Goldman, Sachs Management GP GmbH, GS Capital Partners VI Fund, L.P., GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P., GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG, GS Capital Partners VI Parallel, L.P., GS Parthenon A, L.P. and GS Parthenon B, L.P.

Exhibit 2: Investment Agreement, dated as of December 21, 2007, by and among The First Marblehead Corporation, GS Parthenon A, L.P. and GS Parthenon B, L.P. (incorporated by reference to Exhibit 99.1 to the Current Report on Form 8-K filed by The First Marblehead Corporation on December 27, 2007).

Exhibit 3: Amended and Restated Registration Rights Agreement, dated as of December 21, 2007, by and among The First Marblehead Corporation, GS Parthenon A, L.P., GS Parthenon B, L.P. and the Other Holders named therein (incorporated by reference to Exhibit 99.2 to the Current Report on Form 8-K filed by The First Marblehead Corporation on December 27, 2007).

Exhibit 4: Certificate of Designations of Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Current Report on Form 8-K filed by The First Marblehead Corporation on December 27, 2007).

Exhibit 5: Form of Certificate of Designations of Series B Non-Voting Convertible Preferred Stock (incorporated by reference to Exhibit 3.2 to the Current Report on Form 8-K filed by The First Marblehead Corporation on December 27, 2007).

Exhibit 6: Power of Attorney, dated May 23, 2006, relating to The Goldman Sachs Group, Inc.

Exhibit 7: Power of Attorney, dated June 26, 2006, relating to Goldman, Sachs & Co.

 

 

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Exhibit 8: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GSCP VI Advisors, L.L.C.

Exhibit 9: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Parthenon B, L.P.

Exhibit 10: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Parthenon A, L.P.

Exhibit 11: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C.

Exhibit 12: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Advisors VI, L.L.C.

Exhibit 13: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to Goldman, Sachs Management GP GmbH.

Exhibit 14: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Capital Partners VI Fund, L.P.

Exhibit 15: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P.

Exhibit 16: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG.

Exhibit 17: Power of Attorney, dated December 27, 2007, relating to GS Capital Partners VI Parallel, L.P.

 

 

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After reasonable inquiry and to the best of my knowledge and belief, I certify that the information set forth in this statement is true, complete and correct.

Date: December 31, 2007

THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GOLDMAN, SACHS & CO.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GSCP VI ADVISORS, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS ADVISORS VI, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GSCP VI OFFSHORE ADVISORS, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GOLDMAN, SACHS MANAGEMENT GP GMBH

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

 

 

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GS CAPITAL PARTNERS VI PARALLEL, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI OFFSHORE FUND, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI FUND, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI GMBH & CO. KG

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS PARTHENON B, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS PARTHENON A, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

 

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SCHEDULE I

The name of each director of The Goldman Sachs Group, Inc. is set forth below. The business address of each person listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004. Each person is a citizen of the United States of America except for Claes Dahlback, who is a citizen of Sweden. The present principal occupation or employment of each of the listed persons is set forth below.

 

Name

Present Principal Occupation

Lloyd C. Blankfein

Chairman of the Board and Chief Executive Officer of The Goldman Sachs Group, Inc.

Gary D. Cohn

President and Co-Chief Operating Officer of The Goldman Sachs Group, Inc.

Jon Winkelried

President and Co-Chief Operating Officer of The Goldman Sachs Group, Inc.

John H. Bryan

Retired Chairman and Chief Executive Officer of Sara Lee Corporation

Claes Dahlback

Senior Advisor to Investor AB and Senior Advisor to Foundation Asset Management

Stephen Friedman

Chairman of Stone Point Capital

William W. George

Professor of Management Practice at the Harvard Business School, Retired Chairman and Chief Executive Officer of Medtronic, Inc.

Rajat K. Gupta

Senior Partner of McKinsey & Company

James A. Johnson

Vice Chairman of Perseus, L.L.C.

Lois D. Juliber

Retired Vice Chairman of Colgate-Palmolive Company

Edward M. Liddy

Chairman of the Board of The Allstate Corporation

Ruth J. Simmons

President of Brown University

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE II-A

The name, position and present principal occupation of each executive officer of GSCP VI Advisors, L.L.C., the sole general partner of GS Capital Partners VI Fund, L.P., are set forth below.

The business address for all the executive officers listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004, except as follows: The business address of each of Hughes B. Lepic, Michael M. Furth, Robert R. Gheewalla and Sanjay H. Patel is Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, England. The business address of each of Ming Yunn Stephanie Hui, Sang Gyun Ahn and Andrew Wolff is Cheung Kong Center, 68th Floor, 2 Queens Road, Central, Hong Kong. The business address of each of Joseph P. DiSabato and Peter J. Perrone is 555 California Street, San Francisco, CA 94104. The business address of Muneer A. Satter is 71 South Wacker Drive, Chicago, IL 60606. The business address of Ankur A. Sahu is Roppongi Hills, Mori Tower, Level 43-48, 10-1, Roppongi 6-chome, Minato-ku, Tokyo, 106-6147, Japan.

All executive officers listed below are United States citizens, except as follows: Hughes B. Lepic is a citizen of France; Adrian M. Jones and Michael M. Furth are citizens of Ireland; Oliver Thym is a citizen of Germany; Ankur A. Sahu is a citizen of India; Sang Gyun Ahn is a citizen of South Korea; and Ming Yunn Stephanie Hui is a citizen of the United Kingdom.

 

Name

Position

Present Principal Occupation

Richard A. Friedman

President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ben I. Adler

Managing Director and Vice President, Assistant Secretary and Assistant General Counsel

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sang Gyun Ahn

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

John E. Bowman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Gerald J. Cardinale

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Henry Cornell

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joseph P. DiSabato

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Katherine B. Enquist

Managing Director, Vice President and Secretary

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Michael M. Furth

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Robert R. Gheewalla

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Joseph H. Gleberman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Bradley J. Gross

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Melina E. Higgins

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ming Yunn Stepanie Hui

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Adrian M. Jones

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Hughes B. Lepic

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Sanjeev K. Mehra

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjay H. Patel

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Peter J. Perrone

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Kenneth A. Pontarelli

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ankur A. Sahu

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Japan) L.L.C.

Muneer A. Satter

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Oliver Thym

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Andrew E. Wolff

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Elizabeth C. Fascitelli

Treasurer

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE II-B

The name, position and present principal occupation of each executive officer of GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C., the sole general partner of GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P., are set forth below.

The business address for each of the executive officers listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004, except as follows: The business address of each of Hughes B. Lepic, Michael M. Furth, Robert R. Gheewalla and Sanjay H. Patel is Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, England. The business address of each of Ming Yunn Stephanie Hui, Sang Gyun Ahn and Andrew Wolff is Cheung Kong Center, 68th Floor, 2 Queens Road, Central, Hong Kong. The business address of each of Joseph P. DiSabato and Peter J. Perrone is 555 California Street, San Francisco, CA 94104. The business address of Muneer A. Satter is 71 South Wacker Drive, Chicago, IL 60606. The business address of Ankur A. Sahu is Roppongi Hills, Mori Tower, Level 43-48, 10-1, Roppongi 6-chome, Minato-ku, Tokyo, 106-6147, Japan.

All executive officers listed below are United States citizens, except as follows: Hughes B. Lepic is a citizen of France; Adrian M. Jones and Michael M. Furth are citizens of Ireland; Oliver Thym is a citizen of Germany; Ankur A. Sahu is a citizen of India; Sang Gyun Ahn is a citizen of South Korea; and Ming Yunn Stephanie Hui is a citizen of the United Kingdom.

Name

Position

Present Principal Occupation

Richard A. Friedman

President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ben I. Adler

Managing Director and Vice President, Assistant Secretary and Assistant General Counsel

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sang Gyun Ahn

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

John E. Bowman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Gerald J. Cardinale

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Henry Cornell

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joseph P. DiSabato

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Katherine B. Enquist

Managing Director, Vice President and Secretary

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Michael M. Furth

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Robert R. Gheewalla

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Joseph H. Gleberman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Bradley J. Gross

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Melina E. Higgins

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Ming Yunn Stepanie Hui

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Adrian M. Jones

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Hughes B. Lepic

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Sanjeev K. Mehra

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjay H. Patel

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Peter J. Perrone

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Kenneth A. Pontarelli

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ankur A. Sahu

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Japan) L.L.C.

Muneer A. Satter

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Oliver Thym

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Andrew E. Wolff

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Elizabeth C. Fascitelli

Treasurer

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE II-C

The name, position and present principal occupation of each executive officer of GS Advisors VI, L.L.C., the sole general partner of GS Capital Partners VI Parallel, L.P., are set forth below.

The business address for each of the executive officers listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004, except as follows: The business address of each of Hughes B. Lepic, Michael M. Furth, Robert R. Gheewalla and Sanjay H. Patel is Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, England. The business address of each of Ming Yunn Stephanie Hui, Sang Gyun Ahn and Andrew Wolff is Cheung Kong Center, 68th Floor, 2 Queens Road, Central, Hong Kong. The business address of each of Joseph P. DiSabato and Peter J. Perrone is 555 California Street, San Francisco, CA 94104. The business address of Muneer A. Satter is 71 South Wacker Drive, Chicago, IL 60606. The business address of Ankur A. Sahu is Roppongi Hills, Mori Tower, Level 43-48, 10-1, Roppongi 6-chome, Minato-ku, Tokyo, 106-6147, Japan.

All executive officers listed below are United States citizens, except as follows: Hughes B. Lepic is a citizen of France; Adrian M. Jones and Michael M. Furth are citizens of Ireland; Oliver Thym is a citizen of Germany; Ankur A. Sahu is a citizen of India; Sang Gyun Ahn is a citizen of South Korea; and Ming Yunn Stephanie Hui is a citizen of the United Kingdom.

Name

Position

Present Principal Occupation

Richard A. Friedman

President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ben I. Adler

Managing Director and Vice President, Assistant Secretary and Assistant General Counsel

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sang Gyun Ahn

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

John E. Bowman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Gerald J. Cardinale

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Henry Cornell

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joseph P. DiSabato

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Katherine B. Enquist

Managing Director, Vice President and Secretary

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Michael M. Furth

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Robert R. Gheewalla

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Joseph H. Gleberman

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Bradley J. Gross

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Melina E. Higgins

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ming Yunn Stepanie Hui

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Adrian M. Jones

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Hughes B. Lepic

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Sanjeev K. Mehra

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjay H. Patel

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs International

Peter J. Perrone

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Kenneth A. Pontarelli

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

Ankur A. Sahu

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Japan) L.L.C.

Muneer A. Satter

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Oliver Thym

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Andrew E. Wolff

Managing Director and Vice President

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Elizabeth C. Fascitelli

Treasurer

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE II-D

The name, position and present principal occupation of each executive officer of GS Management GP GmbH, the sole managing partner of GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG, are set forth below.

The business address for each of the executive officers listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004, except for each of Sanjay H. Patel and Simon B. Cresswell, each of whose business address is Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, England.

All executive officers listed below are United States citizens, except for Sarah E. Smith, who is a citizen of the United Kingdom, and Simon B. Cresswell, who is a citizen of Australia.

Name

Position

Present Principal Occupation

Richard A. Friedman

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joseph H. Gleberman

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ben I. Adler

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Henry Cornell

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Esta E. Stecher

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Elizabeth C. Fascitelli

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sarah E. Smith

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Katherine B. Enquist

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

John E. Bowman

Managing Director

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjay H. Patel

Managing Director

Managing Director of Goldman Sachs International

Simon B. Cresswell

Managing Director

Vice President of Goldman Sachs International

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE II-E

The name and principal occupation of each member of the Principal Investment Area Investment Committee of Goldman, Sachs & Co., which exercises the authority of Goldman, Sachs & Co. in managing GSCP VI Advisors, L.L.C., GS Capital Partners VI Fund, L.P., GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C., GS Capital Partners VI Offshore Fund, L.P., GS Advisors VI, L.L.C., GS Capital Partners VI Parallel, L.P. and GS Capital Partners VI GmbH & Co. KG are set forth below.

The business address for each member listed below is c/o Goldman, Sachs & Co., 85 Broad Street, New York, New York 10004, except as follows: The business address of each of Robert R. Gheewalla, Hughes B. Lepic, Sanjay H. Patel and Yoel Zaoui is Peterborough Court, 133 Fleet Street, London EC4A 2BB, England. The business address of each of Muneer A. Satter and Byron D. Trott is 71 South Wacker Drive, Chicago, IL 60606. The business address of each of Hsueh J. Sung and Andrew E. Wolff is Cheung Kong Center, 68th Floor, 2 Queens Road, Central, Hong Kong. The business address of Ankur A. Sahu is Roppongi Hills, Mori Tower, Level 43-48, 10-1, Roppongi 6-chome, Minato-ku, Tokyo, 106-6147, Japan.

All members listed below are United States citizens, except as follows: Sarah E. Smith is a citizen of the United Kingdom; Hughes B. Lepic and Yoel Jaoui are citizens of France; Adrian M. Jones is a citizen of Ireland; Ankur A. Sahu is a citizen of India and Hsueh Sung is a citizen of Taiwan.

Name

Present Principal Occupation

Richard A. Friedman

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joseph H. Gleberman

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Henry Cornell

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjeev K. Mehra

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Muneer A. Satter

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Joe DiSabato

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Adrian M. Jones

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Melina E. Higgins

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Hsueh J. Sung

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Ben I. Adler

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Elizabeth C. Fascitelli

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Michael E. Koester

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Kenneth A. Pontarelli

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Ankur A. Sahu

Managing Director of Goldman Sachs (Japan) L.L.C.

Andrew E. Wolff

Managing Director of Goldman Sachs (Asia) L.L.C.

Sarah E. Smith

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Robert R. Gheewalla

Managing Director of Goldman, Sachs International

Hughes B. Lepic

Managing Director of Goldman, Sachs International

Gerald J. Cardinale

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Sanjay H. Patel

Managing Director of Goldman, Sachs International

Byron D. Trott

Managing Director of Goldman, Sachs & Co.

Yoel Zaoui

Managing Director of Goldman, Sachs International

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE III

On April 28, 2003, without admitting or denying liability, ten investment banking firms including Goldman Sachs, entered into global settlements with the Securities and Exchange Commission (“SEC”), the New York Stock Exchange, Inc. (“NYSE”), the National Association of Securities Dealers (“NASD”) and certain states to resolve the investigations relating to equity research analyst conflicts of interest. Goldman, Sachs & Co. (“Goldman Sachs”) was charged with violating NYSE Rules 342, 401, 472 and 475, and NASD Conduct Rules 2110, 2210 and 3010. Goldman Sachs also agreed to a censure by the NYSE and the NASD and to pay a total of $110,000,000 and to adopt a set of industry-wide reforms of its research and investment banking businesses and to adopt certain restrictions on the allocations of “hot” IPO shares. The terms of the global settlement were entered in an or der by a federal court in the Southern District of New York on October 31, 2003 (Civil Action Number 03CV2944).

On September 4, 2003, Goldman Sachs and the SEC settled administrative proceedings relating to certain trading in U.S. Treasury securities by Goldman Sachs on the morning of October 31, 2001. The Staff of the SEC alleged that Goldman Sachs violated (i) Section 15(c)(1) and Rule 15c1-2 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”), as a result of certain trading in U.S. Treasury bonds over an eight minute period on October 31, 2001; and (ii) Section 15(f) of the Exchange Act by failing to maintain policies and procedures specifically addressed to the possible misuse of non-public information obtained from outside consultants. Under the Offer of Settlement submitted by Goldman Sachs and accepted by the SEC, without admitting or denying the SEC’s allegations, Goldman Sachs consented to the entry of an Order that, among other things, (i) censured Goldman Sachs; (ii) directed Go ldman Sachs to cease and desist from committing or causing any violations of Section 15(c)(1)(A) & (C) and 15(f) and Rule 15c1-2 of the Exchange Act; (iii) ordered Goldman Sachs to pay disgorgement and prejudgment interest in the amount of $1,742,642, and a civil monetary penalty of $5 million; and (iv) directed Goldman Sachs to conduct a review of its policies and procedures and to adopt, implement and maintain policies and procedures consistent with the Order and that review. Goldman Sachs also undertook to pay $2,562,740 in disgorgement and interest relating to certain trading in U.S. Treasury bond futures during the same eight minute period.

On July 1, 2004, Goldman Sachs and the SEC settled administrative proceedings relating to communications from Goldman Sachs sales traders on its Asian Shares Sales Desk to certain institutional customers and news media concerning four international public securities offerings during the period between October 1999 and March 2000. The SEC alleged (i) that certain of these communications by Goldman Sachs employees were made after the registration statements pertaining to those offerings were filed, but not yet declared effective by the SEC, in violation of Section 5(b) of the Securities Act of 1933 (the “Securities Act”) and (ii) that certain comments to the news media by Goldman Sachs with respect to one of the offerings constituted an offer to sell securities in violation of Section 5(c) of the Securities Act. The SEC also alleged that Goldman Sachs failed to adequately supervise the Asian Shares Sales D esk traders, as required by Section 15(b)(4)(E) of the Exchange Act. Under the Offer of Settlement submitted by Goldman Sachs and accepted by the SEC, without admitting or denying the SEC’s allegations, Goldman Sachs consented to the entry of an Order that, among other things, directed Goldman Sachs to cease and desist from committing or causing any violations of Sections 5(b) and 5(c) of the Securities Act, and ordered Goldman Sachs to pay a civil monetary penalty of $2 million.

 

 

 

 

 

 

 



 

 

On January 24, 2005, the SEC filed an action in the U.S. District Court for the Southern District of New York alleging that Goldman Sachs violated Rule 101 of Regulation M under the Exchange Act by attempting to induce, or inducing certain investors to make, aftermarket purchases of certain initial public offerings underwritten by Goldman Sachs during 2000. On February 4, 2005, without admitting or denying the allegations of the complaint, a final judgment was entered against Goldman Sachs, with the consent of Goldman Sachs, under which Goldman Sachs was permanently restrained and enjoined from violating Rule 101 of Regulation M and required to pay a $40 million civil penalty, which was paid on March 31, 2005.

In May 2006, the SEC alleged that fourteen investment banking firms, including Goldman Sachs, violated Section 17(a)(2) of the Securities Act, by engaging in one or more practices relating to auctions of auction rate securities during the period from January 1, 2003 through June 30, 2004 as described in the cease-and-desist order entered by the SEC. Goldman Sachs has agreed to provide certain disclosures about its material auction practices and procedures to auction participants and to certify to the SEC that it has implemented certain procedures relating to the auction process. As part of a multi-firm settlement, Goldman Sachs submitted an Offer of Settlement which was accepted by the SEC on May 31, 2006. Without admitting or denying the allegations, Goldman Sachs consented to a censure and cease-and-desist order and payment of a $1,500,000 civil money penalty.

 

 

 

 

 

 



 

 

SCHEDULE IV

 

 

 Security   Purchases(P) / Sales (S)   Quantity   Price     Trade Date   Settlement Date  
 Common Stock, $0.01 par value   S   100   38 .51     10/22/2007   10/25/2007  
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .03    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .42    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .42    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   37 .80    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .04    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .08    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .04    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .14    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .18    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   37 .92    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .34    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   37 .82    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .14    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .03    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .39    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .35    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .37    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .32    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .10    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .37    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .27    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .26    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .30    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .48    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .53    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .57    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .48    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .68    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .62    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .55    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .53    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .51    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .77    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .70    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .51    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .54    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  200   38 .52    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  74   38 .36    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .74    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .67    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .67    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .72    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .72    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .52    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .47    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .35    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .56    10/22/2007  10/25/2007 
 Common Stock, $0.01 par value  S  100   38 .56    10/22/2007  10/25/2007 
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Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  1   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDLH) @ 40 12/22/2007  S  2   0 .05    12/5/2007  12/6/2007 
Call/FMD (FMDKH) @ 40 11/17/2007  P  12   1 .45    10/24/2007  10/25/2007 
Call/FMD (FMDKH) @ 40 11/17/2007  P  8   1 .45    10/24/2007  10/25/2007 
Call/FMD (FMDKH) @ 40 11/17/2007  P  80   1 .45    10/24/2007  10/25/2007 
EX-99.1 2 goldman-marble13dex1_1228.htm

EXHIBIT 1

JOINT FILING AGREEMENT

In accordance with Rule 13d-1(k)(1) promulgated under the Securities Exchange Act of 1934, the undersigned agree to the joint filing of a Statement on Schedule 13D (including any and all amendments thereto) with respect to the Common Stock, par value $.01 per share, of The First Marblehead Corporation and further agree to the filing of this agreement as an exhibit thereto. In addition, each party to this Agreement expressly authorizes each other party to this Agreement to file on its behalf any and all amendments to such Statement on Schedule 13D.

Dated: December 31, 2007

THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GOLDMAN, SACHS & CO.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GSCP VI ADVISORS, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS ADVISORS VI, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GSCP VI OFFSHORE ADVISORS, L.L.C.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

GOLDMAN, SACHS MANAGEMENT GP GMBH

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI PARALLEL, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI OFFSHORE FUND, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI FUND, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS CAPITAL PARTNERS VI GMBH & CO. KG

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS PARTHENON B, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

GS PARTHENON A, L.P.

By: /s/ Michael T. Seeley                                    

Name: Michael T. Seeley

Title: Attorney-in-fact

 

 

 

2

 

 

 

 

 

EX-99.6 3 goldman-marble13dex6_1228.htm

EXHIBIT 6

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, John M. O'Rourke, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Stephen Wong, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in its name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of May 23, 2006.

 

 

THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.

 

By:/s/ Gregory K. Palm

------------------------------------

Name: Gregory K. Palm

Title: Executive Vice President and General Counsel

 

 

 

 

 

EX-99.7 4 goldman-marble13dex7_1228.htm

EXHIBIT 7

 

POWER OF ATTORNEY

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GOLDMAN, SACHS & CO. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, John M. O'Rourke, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Stephen Wong, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in its name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of June 26, 2006.

 

 

GOLDMAN, SACHS & CO.

 

By:/s/ Gregory K. Palm

----------------------------

Name: Gregory K. Palm

Title: Managing Director

 

 

 

 

 

EX-99.8 5 goldman-marble13dex8_1228.htm

 

EXHIBIT 8

 

POWER OF ATTORNEY

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GSCP VI ADVISORS, L.L.C. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

GSCP VI ADVISORS, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.9 6 goldman-marble13dex9_1228.htm

 

EXHIBIT 9

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS PARTHENON B, L.P. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

GS PARTHENON B, L.P.

By: GSCP VI Advisors, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.10 7 goldman-marble13dex10_1228.htm

 

EXHIBIT 10

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS PARTHENON A, L.P. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

GS PARTHENON A, L.P.

By: GSCP VI Advisors, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.11 8 goldman-marble13dex11_1228.htm

 

EXHIBIT 11

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GSCP VI OFFSHORE ADVISORS, L.L.C. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

GSCP VI OFFSHORE ADVISORS, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.12 9 goldman-marble13dex12_1228.htm

 

EXHIBIT 12

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS ADVISORS VI, L.L.C. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

GS ADVISORS VI, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.13 10 goldman-marble13dex13_1228.htm

 

EXHIBIT 13

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GOLDMAN, SACHS MANAGEMENT GP GMBH (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

 

GOLDMAN, SACHS MANAGEMENT GP GMBH

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director

 

 

 

 

EX-99.14 11 goldman-marble13dex14_1228.htm

 

EXHIBIT 14

 

POWER OF ATTORNEY

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS CAPITAL PARTNERS VI FUND, L.P. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

 

GS CAPITAL PARTNERS VI FUND, L.P.

By: GSCP VI Advisors, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.15 12 goldman-marble13dex15_1228.htm

 

EXHIBIT 15

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS CAPITAL PARTNERS VI OFFSHORE FUND, L.P. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof. 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

GS CAPITAL PARTNERS VI OFFSHORE FUND, L.P.

By: GSCP VI Offshore Advisors, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

EX-99.16 13 goldman-marble13dex16_1228.htm

 

EXHIBIT 16

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS CAPITAL PARTNERS VI GMBH & CO. KG (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

GS CAPITAL PARTNERS VI GMBH & CO. KG

By: Goldman, Sachs Management GP GmbH

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director

 

 

 

 

EX-99.17 14 goldman-marble13dex17_1228.htm

EXHIBIT 17

 

POWER OF ATTORNEY

 

 

KNOW ALL PERSONS BY THESE PRESENTS that GS CAPITAL PARTNERS VI PARALLEL, L.P. (the "Company") does hereby make, constitute and appoint each of Roger S. Begelman, Yvette Kosic, Andrea Louro DeMar, Felicia J. Rector, Michael T. Seeley, and Kevin P. Treanor, (and any other employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates designated in writing by one of the attorneys-in-fact), acting individually, its true and lawful attorney, to execute and deliver in it name and on its behalf whether the Company is acting individually or as representative of others, any and all filings required to be made by the Company under the Securities Exchange Act of 1934, (as amended, the "Act"), with respect to securities which may be deemed to be beneficially owned by the Company under the Act, giving and granting unto each said attorney-in-fact power and authority to act in the premises as fully and to all intents and purposes as the Company might or could do if personally present by one of its authorized signatories, hereby ratifying and confirming all that said attorney-in-fact shall lawfully do or cause to be done by virtue hereof.

 

THIS POWER OF ATTORNEY shall remain in full force and effect until either revoked in writing by the undersigned or until such time as the person or persons to whom power of attorney has been hereby granted cease(s) to be an employee of The Goldman Sachs Group, Inc. or one of its affiliates.

 

IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly subscribed these presents as of December 27, 2007.

 

 

 

 

 

GS CAPITAL PARTNERS VI PARALLEL, L.P.

By: GS Advisors VI, L.L.C.

 

By:/s/ John E. Bowman

-----------------------------------

Name: John E. Bowman

Title: Managing Director and Vice President

 

 

 

 

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